教學演講

兩岸教學及演講邀約請洽特助 0935928976 柯先生
email: Ko@weiko.com.tw

------公告-----

本部落格純服務性質提供個人看法僅供參考不負任何責任

2012年6月15日 星期五

債市與股市對照圖

*圖示美公債10年  利率(中)與S&P500指數(上)及台股(下)的周線對照圖,通常債券走空股市走多反之亦然殖利率與債券為反向關係因此通常與股市屬同向


黃色第一個框同步大跌後大漲,第二個框先跌後漲但型態已大不同殖利率整理股市盤高,第三個框一起先跌後殖利率低檔弱勢整理,美股盤漲創新高,台股則上下整理,三個框連起來的型態已完全反向,殖利率盤跌創新低,美股盤漲創新高,台股則盤漲後高檔震盪


由此近幾年的股債市相對型態來看已脫離以往的正常思考,表示全球的金融結構已出現相當大的反常現象,相當大的可能是大量印鈔的結果產生世紀難得一見的金融亂象,與其說是一種金融變革寧可在年底以前先以風雨欲來的金融危機視之,因此近期殖利率反彈即使是回升,股市近期隨之反彈但隨之回升的機率頗低,多頭至少寧可觀望至第四季



股債周線比較圖----點圖放大

95 則留言:

  1. 對照圖看起來非常有趣
    晚上等看老師開示

    回覆刪除
  2. 謝謝老師!!
    ........天書?!=.=對我來說!

    回覆刪除
  3. 看來空單是該暫且落跑了~
    謝謝老師~辛苦了

    回覆刪除
  4. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  5. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  6. 謝謝老師的分析
    如果美公債10年值利率是個破底翻
    那可能有幾百點行情可以吃,尤其是現在逆價差破百
    期待晚上老師的分析

    回覆刪除
  7. 老師給的圖很有意思
    很像在出作業
    我的解讀是
    值利率拉升伴隨股市大漲
    對美國股市的效用比較大
    但逐次遞減
    對台灣股市雖有效用
    但遞減幅度更大
    而且第三次的拉抬還沒過高
    所以這次債券資金出走
    可能會讓台灣股市反彈
    但效用可能更低
    或是反效果

    真期待老師今晚的講解
    謝謝老師

    回覆刪除
  8. 期待老師的節目 看起來有機會 在希臘消息面釐清後 來個短線反彈 但只是反彈 上檔壓力重重

    回覆刪除
  9. 最後一盤是怎樣= ="""
    MSCI又來亂哦

    回覆刪除
  10. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  11. 小王子出現時麻煩留個言唄:P
    有債券問題想請教您..^^..

    回覆刪除
  12. 誰會相信..就算你用了浮動Ip..就算你再怎麼假裝.有眼睛都看得出來..
    別再玩這種自欺欺人又損人不利己的無聊遊戲了~
    成熟點

    回覆刪除
  13. 老師的無私,對照某人的無聊,真是強烈的對比。
    謝謝老師!!

    回覆刪除
  14. 剛剛在電視上看到老師說看一波再說
    因為結構已經改變
    可是我還在想
    差異性的結構要如何評估

    回覆刪除
  15. 看完老師上電視的解說後,還是一頭霧水,能否請老師就台股的多空再加以分析,謝謝~

    回覆刪除
  16. 謝謝老師..剛看完節目.這幾日也一直在想.國債資金退潮.那些錢會流到哪去?
    股市?
    還是只是希臘利空暫且停頓,所以大咖的資金先獲利了結.待結果如何再做決定?
    其它的就只能暫且且戰且走了~
    只是有個疑問是,若指數在尚未獲得確認前,若個股已先表態(指空轉多且確認)
    那該尊重指數好?還是空單速速跑..?
    這操作心法真是心魔啊~哈~

    回覆刪除
  17. 不是很可以理解
    老師之前不是說漲過7218以前都是弱勢整理嗎?
    而且以長空的結構上來說現在就算是破底翻
    應該還是一個反彈吧??

    只是是一個很大的反彈
    反彈不會過上次8100高點
    然後再崩盤
    還是說老師已經翻多了呢??
    希望老師可以進一步解釋
    謝謝~

    回覆刪除
  18. 長線空頭的走勢應該還沒完全扭轉,老師也說了、做一波看一波,今天台股帶量突破下降趨勢線,短線應該是偏多操作...老師說:注意今天的低點支撐。今天沒辦法守電視,只看到最後一小段,查了節目表好像沒有重播,有然能分享一下今天的內容嗎QQ

    回覆刪除
  19. 也就是說長空單還是不用回補
    但是可以下短多單這樣嗎?
    但只長空結構來看現在玩短多不是很危險嗎??
    畢竟下一波應該就是直接崩盤了

    回覆刪除
  20. 老師不是算命的 更不是神 市場變化 太快

    老師只能給個大概的方向

    沒人拿者刀逼你一定要做

    可以休息觀望 模擬 做錯就停損 作對就 就停利
    可以往做對的方向前進 做錯就檢討是不是部位太大 或是時間點不對 價位等等

    像我這幾天 空手 心情還不錯

    記住 部位不要太大

    也很感謝老師 給鄉民方向

    回覆刪除
  21. 謝謝老師 圖看很久

    大家要看前面的反彈 一開始結構很像
    但還是處於反彈 不過會讓人出局的反彈

    ac 你找我唷
    我老婆最近很好命 我女兒都睡飽飽
    我被搞的好累...金錢爆也沒看到
    一整個爬不起來

    老師很好 一直希望大家學習
    因為很多決定 當下是刻不容緩的
    歐盟妥協 看來希臘看不到意想不到的結果

    成交量低 觀望的錢又那麼的龐大
    真的是看一波 以逸待勞 安全的多

    今天 很多漲停 是拉最後一筆
    外加這些股票 之前都很弱 讓人感覺很怪
    宏全9939 合勤控3704 南橋1702
    訊連5203 輔祥6120 等等
    都拉尾盤最後一筆 這種漲停很脆弱...
    慢慢調整心態~~做多別怕回檔
    做空別怕反彈 就出師了

    回覆刪除
  22. 王子兄 我覺得今天 外資是不是 回補空單

    獲利了解 所以 就帶動今天反彈????

    有人順勢搭順風車 像台塑集團 也是之前跌最兇的

    http://tw.stock.yahoo.com/d/i/rank.php?t=pdis&e=tse

    像是今天漲最兇 也是當沖 排行裡

    也是之前跌蠻兇

    融資是大減10E 融卷大減8萬張

    所以蠻多人退出場觀望

    回覆刪除
  23. jen,

    你看到的就是重點了!(星期五都不會重播)

    現在,也只能用熊市中的反彈來看而已!

    回覆刪除
  24. 因為,趨勢一旦成形要改變不是這麼容易,且戰且走!

    回覆刪除
  25. 外資 看法是有些兩極化 看買看賣的差不多
    所以才會 只看到買超10e

    我是想改變模式 多研究底部型態
    跟頭部型態 盤整盤就少做了
    上一年已經不好做...今天可以說難操做到極緻了
    外資持有台股部位 真的實在太大了
    所以真的很難猜測他要怎麼做
    因為他可以做很多種配套
    像小蘋果所說的且戰且走 外資最常用的

    7148 到6609 多看看 就不會那麼緊張了
    那次有時間讓他借卷回補
    這次局勢改變之快 我想部份外資還反應不及
    不過我是喜歡多假設啦(只是個人猜測)

    變數還多的很 畢竟沒量
    表示在局外等待的資金
    是很容易在改變節構的

    回覆刪除
  26. http://www.youtube.com/user/The57Watcher

    這裡讓你重播看到爽

    今天播出的都要等隔天才會放上

    回覆刪除
  27. 這次今周刊

    古先生 提的議題 是 人口炸彈
    指的是人口結構產生頭重腳輕的變化
    日本的老人人口 已經開始在啃蝕經濟
    像是觀察 今年的波蘭 跟土耳其的強勢
    人口紅利 真的很威
    大陸雖然企業已經規定要支付退休金
    但是退休金缺口還是非常的大
    所有的政策 永遠跟不上市場的變化

    台灣的經濟奇蹟
    10大建設
    人口紅利
    有遠見的領導人 孫運璿 李國鼎

    其實總統什麼都不用會
    只要會用人 跟相信人
    就很阿彌陀佛了

    回覆刪除
  28. 孫運璿給兒子寫過一封信-

    下輩子,無論愛與不愛,都不會再見



    台灣政壇知名前行政院長 孫運璿曾給兒子寫過一封信,這封信很快流傳於各大網站,很多父親看後感觸很深,我覺得不只給兒子,其實適合所有人看!


    下輩子,無論愛與不愛,都不會再見----送給兒子的備忘錄

    我兒:寫這備忘錄給你,基於三個原則:

    (一)人生福禍無常,誰也不知可以活多久,有些事情還是早一點說好。

    (二)我是你的父親,我不跟你說,沒有人會跟你說?

    (三)這備忘錄記載的,都是我經過慘痛失敗得回來的體驗,可以為你的成長省回不少冤枉路。

    以下,便是你在人生中 要好好記住的事:

    (一)對你不好的人,你不要太介懷,在你一生中,沒有人有義務要對你好,除了我和你媽媽。

    至於那些對你好的人,你除了要珍惜、感恩外,也請多防備一點,因為,每個人做每件事,總有一個原因,他對你好,未必真的是因為喜歡你,請你必須搞清楚,而不必太快將對方看作真朋友。

    (二)沒有人是不可代替,沒有東西是必須擁有。
    看透了這一點,將來你身邊的人不再要你,或許失去了世間上最愛的一切時,也應該明白,這並不是什麼大不了的事。

    (三)生命是短暫的,今日你還在浪費著生命,明日會發覺生命已遠離你了。因此,愈早珍惜生命,你享受生命的日子也愈多,與其盼望長壽,倒不如早點享受。

    (四)世界上並沒有最愛這回事,愛情只是一種霎時的感覺,而這感覺絕對會隨時日、心境而改變。如果你的所謂最愛離開你,請耐心地等候一下,讓時日慢慢沖洗,讓心靈慢慢沉澱,你的苦就會慢慢淡化。不要過分憧憬愛情的美,不要過分誇大失戀的悲。

    (五)雖然很多有成就的人士都沒有受過很多教育,但並不等於不用功讀書,就一定可以成功。你學到的知識,你就是擁有武器的人,可以白手興家,但不可以手無寸鐵,謹記!

    (六)我不會要求你供養我下半輩子,同樣地我也不會供養你的下半輩子,當你長大到可以獨立的時候,我的責任已經完結。以後,你要坐巴士,還是Benz(賓士),吃魚翅還是粉絲,都要自己負責。

    (七)你可以要求自己守信,但不能要求別人守信,你可以要求自己對人好,但不能期待人家對你好。你怎樣對人,並不代表人家就會怎樣對你,如果看不透這一點,你只會徒添不必要的煩惱。

    (八)我買了十多二十年六合彩,還是一窮二白,連三獎也沒有中,這證明人要發達,還是要努力工作才可以,世界上並沒有免費午餐。

    (九)親人只有一次的緣分,無論這輩子我和你會相處多久,也請好好珍惜共聚的時光,下輩子,無論愛與不愛,都不會再見。

    回覆刪除
  29. 老師講到兩個重點
    1.債市和股市未必是負相關 法股量價不穩還不是破底翻
    2.台股甚麼月成交量要一兆以下(意思還要等,但結尾音樂響起老師已經沒時間說明)

    回覆刪除
  30. 小王子你那篇文章不錯哦.
    借我放到bolg去..
    看了會眼眶泛淚.
    ..對了.我找你是想跟您請教您上回提供的stockq看債券..請問是要怎麼點選?
    我找好久都找不到..另外他裡面有債券的成交量嗎?
    以及殖利率的線圖嗎?
    還有上回看你有回過殖利率等回答.想問看看你債券是怎麼算的.?
    那天看57,好像算支的..且一支好幾億?(是我聽錯嗎?)
    所以前幾天就一直在想那些大戶有志一同的徹出,是看到了什麼?

    而老師說的月成交量要一兆以下..因為這個月還未結束.
    同時月成交量縮到一兆以下.也還要有個窒息量.
    然後確認轉折等..其實可以去看9309跌到3995那一段的型態..

    回覆刪除
  31. 老師之前才一直強調量退潮的長空結構...不可能那麼快就有轉折吧???上升趨勢線也跌破了
    怎麼看都覺得目前作多很危險

    回覆刪除
  32. 今天是帶量突破下降趨勢線,我是覺得會有一小波的反彈,彈完還是會再下殺!

    回覆刪除
  33. stockq 用手機看 右下就是
    各國的5年期cds 避險成本
    他會跟國債值利率同步 值利率飆高 避險成本也會飆高 (用pc也沒辦法看...怪怪滴)

    這次是下降趨勢線一直被挑戰 突破
    但是拉不回 一直看不到他回到下降軌得下緣
    所以認為空單 又被嘎的風險
    小弟不才...早就被嘎了

    至於月成交天數1兆以下
    你要等粉久粉久捏
    一個月 就算假日特別多 給你交易18天
    也要每天在550e以下
    可遇不可求...
    有機會看到400e以下 才有機會看到
    債券的資金 跟壓在日元美元的金額
    是非常難以想像 我並不認為
    他們是想在攻擊 股市或是衍生性商品

    回覆刪除
  34. 關於希臘選舉的預測四版本。。。

    希留勝選。。國會過半。。大利多

    希留勝選。。國會沒過半。。利空

    希脫勝選。。國會沒過半。。利空

    希脫勝選。。國會過半。。大利空

    參選黨派。。國會席次都偏低15%以內
    所以沒人敢確定選情方向。。。
    給大家參考用

    回覆刪除
  35. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  36. 其實,從第二個8170到6857剛好56天(也就是費波南希系數的55天)轉折剛剛好啊~

    回覆刪除
  37. 我指的"剛剛好"是不會轉折太快啊,這波的跌幅差點把6609以來的漲幅都給跌掉了,果然,具備了"主跌段"的態勢!

    回覆刪除
  38. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  39. 以目前且戰且走的情況,我會先看反彈0.382如果,屆時還沒有出現賣訊,再看反彈到0.5,而差不多到0.5長空單又可以進場了!

    回覆刪除
  40. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  41. 我會以8170起跌點來看反彈,所以,會先預估反彈到7300附近!

    我想反彈到7300,會先震盪個幾天!

    而就目前來看6857應該就已經在走反彈了,但

    明確的反彈訊號是昨天才出現的!

    回覆刪除
  42. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  43. Bruce Lin,
    不客氣,大家互相研究^^

    回覆刪除
  44. 不要不相信"費波南希系數",以週K來看從9859以來到6857是第235週(相當於費波南希系數的234週)!

    從9099以來到6857是第57週(相當於費波南希系數的55週)!

    這二個相當大的級數在此交匯不轉也難!而之所以會多個一~二週才轉是因為國際局勢不好所致!

    回覆刪除
  45. 那這樣看來不是一個大頭蓋在上面嗎?若成真那這此的 6609不就會鐵定再破的啦....那就叫下跌中繼嗎?

    回覆刪除
  46. 57金錢爆有Facebook,網頁上會po每天的節目內容,但不一定是當天會隔天PO,有時會好幾天後才PO,不過連之前的都可以上去看,還不錯喔^^

    回覆刪除
  47. 老師之前有說兩條下降軌,這一次帶量突破第一條下降軌很有機會朝第二條下降軌價位前進後再觀察是否價穩量縮就有機會進行一波反彈(類似去年6609破底翻),反之若下星期沒有上攻反而跌破7085,那就沒有此反彈波了

    回覆刪除
  48. Bruce Lin,

    我想老師還沒有算出長空的滿足點的原因是因為,6857反彈上來的高點尚未出現,因為,二個高點加一個低點,才能算出測量滿足點!

    回覆刪除
  49. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  50. 我是覺得老師的技術分析太強...

    很多圖..我們都看不出所以然

    要試著去找其他東西輔助

    學是一定要學..但我相信老師是希望大家找到自己

    消息面 心理學 參考指標

    像是陳沖的紅酒理論

    彭總關心的市場活絡資金 定存單 他驕傲的外匯存底

    馬英九 關心民調 美牛 公務員票倉
    可見馬英九沒救了!!!

    你身邊一定找得到心法

    做生意是 膽大 心細 臉皮厚
    做股票是 膽大 心細 臉皮薄

    回覆刪除
  51. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  52. 人擠人會踩死人 (文章名)

    這篇文章超讚 今周刊..808

    134頁 作者 黑傑克

    心理學 他有很深的造詣

    當中提到 吸金的國債出現非常難得的負利率
    必定會有人被睬死
    我的看法是 死過一批人
    這些保守的資金 並不會攻擊商品
    最後還是會回到公債市場

    但由於金額太大 市場稍有信心
    短線還是很有機會大漲
    第一 基期不高 第二 量太小

    星期一 凌晨兩點 希臘會有結果

    回覆刪除
  53. 20年?好厲害!

    我只有1.6年>_<

    回覆刪除
  54. 我也不到2年


    但是我吃便當的經驗有10年

    >"<...一副便當臉

    回覆刪除
  55. 其實,這波小波段的高點是有意義的,對空頭的測量滿足點而言!

    比方,從6857反彈到7550,又跌破6857,則7550的反彈高點確立了,則跌幅的滿足點就可以算出來了!^^

    回覆刪除
  56. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  57. 嗯~~我沒看過周英上電視的時期,但我有看他的波浪理論!

    這波小反彈上來之後,就是要走3-3的"主跌段中的主跌段"了!會很可怕!

    回覆刪除
  58. 我也是很開心能從金錢爆中認識老師^^

    回覆刪除
  59. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  60. 我非常不認同 N型理論(但可以參考)

    就內部結構來看 是可行的

    我內部節構指的是(固定參與市場的資金)

    但是市場變的多變了

    天災我不算 例 911 SARS 311

    人為改變 印鈔 全球央行共識
    大咖如 所羅斯(手上持有很大部位義債)
    FED都沒把握短線資金會怎麼走了..

    有記得老師講過很讚的一段話嗎
    別問我錢那裡去了 在一次又一次的下跌洗刷後 錢就這樣不見了 (超經典的!!帥)

    我覺得短N 會破功唷 尤其在那麼大的事件裡 錢確定被洗劫掉 我會認同N型
    第3方力量 實在太大了

    可能我看線型看的很認真 又得不到什麼啟發吧 哈))) 還需要在努力..被騙線都有我的份

    回覆刪除
  61. Bruce Lin,

    嗯!謝謝你的提醒喔^^

    我不會單單套用一個指標去看,而且,就算是

    碰到費波南希系數中較大的級數也沒有"非轉折不可",而是越多的大級數交匯在同一個轉折點上,轉折的機率變高了!

    而這波是"時間波"和"跌幅"都已達到滿足,再加以碰到二個大級數的轉折點,所以,確立轉折的機率就大大增加了^^

    回覆刪除
  62. 林XX大師,也說若台股打個W底,會上9731點!我是不太相信!

    我覺得在電視上的分析師,有的都有在幫忙出貨的嫌疑,所以,我不太相信的^^

    回覆刪除
  63. 20年...

    只有兩個老師 得到你的認同...

    哇勒...股市那麼黑暗唷

    聽了很不可思議捏

    我覺得蔡神 是懷著感恩的心在教導我們捏

    當初可能也是接受高人指點...

    我覺得玩股票很好呀
    會更認識自己 心魔好多...
    慢慢來消化它

    回覆刪除
  64. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  65. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  66. 西臘算利多。。至少這兩天是
    組閣還是會相當困難。。。
    沒有資源的政府。。真的很難做事

    美指八點若是失守81
    今天開高的程度會很誇張
    膽子大的夾去配。。。。。

    回覆刪除
  67. 開高走低收最低一.一?

    回覆刪除
  68. 索羅斯啟示35條

    有空去搜尋看看。。。

    我相信對大家會很有幫助的

    開竅比獲利更來的可貴。。。

    回覆刪除
  69. 唷。。真的有像7350滿足唷

    今天兩%算上去。。。是7350沒問題

    這次歐元還弱唷

    1,27 是美元強貶。。。歐元還是趨弱

    回覆刪除
  70. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  71. 看起起業內沒有在滾量,任由外資胡搞蝦搞,往上也只有一五O點左右,安心往上空啦!

    回覆刪除
  72. 謝謝老師.
    我剛剛去看了下美債短中長天期的公債殖利率線圖..發現一個有趣的現像.
    本來上周四時公債殖利率回升.
    但在周五時又收破周四低點..
    這樣看來.這波頂多就只是個反彈.不過一切還是等今晚美股收完再度確認應該比較保險.
    台股好像都被那支手在操弄.早盤量能突破預估有2000億.(不知是不是我看錯)
    現卻能控到只剩將近千億..
    可見業內真的玩股玩很大..

    回覆刪除
  73. 真的很感謝老師無私的奉獻!辛苦了~

    回覆刪除
  74. 我覺得 台灣摩根士 力量很大........



    誰當選 就可以把事情解決了嗎

    誰當選錢就可以不用還?

    只是一個再拖 一個要爆

    看來又要拖了

    財報不好的 都可以漲停板

    台塑集團今天變軟腳蝦

    回覆刪除
  75. 剛無聊又多看了一下黃小玉+金油銅
    感覺都是向南走..= =??
    黃金也未過長黑高~

    真的是怪格局~
    鈔票印這麼多..資金到底流到哪了...???
    債券變負利率...
    但原物料也跟跌..
    感覺這些多的鈔票好像泡泡..

    晚點來去查查江酒指數..看看哪些大泡泡的人在想什麼..

    最可怕的是..一堆人還是在期待QE3..
    毒品效應= =

    回覆刪除
  76. sorry上頭字打錯..是紅酒~
    不過我剛剛發現一個要命的地方~
    請問...紅酒指數要怎麼看= ="""
    往上是利多(有利股市還是??)
    不過紅酒指數是往下的...= =""謝謝
    (哇咧= ="",我看不懂啦.哈哈)

    回覆刪除
  77. 謝謝老師
    希臘撙節派勝選這波...(癢)套殺行情..??

    回覆刪除