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2018年5月25日 星期五

漲不漲油關係

昨晚一直播提供的石油與上證的周線對照圖
重點是石油與A股呈反向關係
主要是中國為石油最大進口國因此影像最大
圖一與圖二的周線對照都是在油價回跌時A股進入多頭噴出行情
圖三為石油日線達首波漲幅滿足71美元附近後已有假突破轉弱跡象
這對跌跌不休的A股而言有機會築底完成
日線粉色的上證指數只要突破頸線3220點便能確定底部完成

區塊鏈的春息

如先前所提 : 圖示區塊鏈周線是底部爆量的結構, 一但突破900點附近頸線底部確立, 就結構上來看長多的力道應會是相當強勁, 注意目前短中期的強弱支撐820點附近即可
再次強調區塊鏈看龍頭指標恆生電子, 之前提到3月底突破頸線後, 2年8個月的收斂三角型大底確立, 技術面任何拉回皆買點, 頸線支撐不破看收斂三角型底部計算的漲幅滿足百元附近, 小機率賠小錢, 大機率賺大錢的小賠大賺難得時機, 今日除息發動攻勢後, 強弱支撐由頸線56元附近小幅提高至整理區下緣58元附近, 多頭看支撐即可





2018年5月22日 星期二

B級基金需不需要恐慌?

分級基金受消息影響, 股價調整至淨值附近, 溢價越大的影響越大, 反之折價的尤其是A級基金則相對受益​, 消息影響後市場必要的調整​現象
如附圖幾檔B級基金的淨值, 就是為何溢價的B級基金短線大跌的原因, 調整回來淨值附近


2018年5月18日 星期五

不创新,毋宁死,不得不说的“中国芯”之殇

​​​美国的一纸禁运将中兴通讯推向了风口浪尖,事件一波三折之后最近似乎迎来了反转。
近日,美国总统再次在推特就此事件发文称,习大大和他正在共同工作,为中兴通讯提供一条快速恢复业务的途径,否则中国会流失太多工作岗位,他已指示商务部完成这项工作。
这意味着,原本进入死亡倒计时的中兴通讯命运得到了反转。
缺乏“中国芯”敲响警钟:不创新,毋宁死
 由于没有自主知识产权的“芯”,中兴通讯的生死门被轻易暴露在外,可能随时被他国轻易一招致命。唇亡齿寒,中兴“失芯”给正致力于发展高新技术产业的产业敲响了警钟,不创新,宁勿死。于是发展国产变得迫不及待。

国产芯片一时成当红炸子鸡
为数不少的公司纷纷抛出他们的芯片布局,一波媒体乃至大众媒体从各个维度设置话题,在股市的推波助澜以及民族主义情绪下,上演了一场全民炒芯运动,国产芯片一时成为当红炸子鸡。

全民炒芯运动的主角有4波人:第一波是借着中兴被禁热点,近期开始纷纷宣称做芯片的公司;第二波是新媒体以及大众媒体从各个角度设置议程,借势传播;第三波则是受民族主义主导的大众;第四波则是股民的推波助澜,受此影响A股芯片概念股大涨。

股市波澜:芯片概念股多只涨停
通过观察可以看到,芯片指数从今年2月份的低点到四月底涨幅已经接近40%。其中4月18日是A股芯片板块的一个重要的节点,紫光国微、大唐电信、必创科技、盈方微、文一科技、天邑股份、北方华创等19只概念股涨停。自18日起紧随其后的几天股票成交量成数倍增长,也带动紫光国微、北方华创等多只概念股均涨逾20%。

再来看其中比较有代表性的个股:
紫光国微:
根据同花顺数据,自中兴事件以来,紫光国微股价近期增幅明显,4月16日收盘价为47.94元,截止到4月24日收盘价为59.10元,涨幅达23%。
从股票的成交量来看,在4月16日紫光国微的成交量只有35万手,而成交量在4月18日达到80万手,4月19日达到峰值105.8万手。相比16日,19日的成交量增长超3倍。此外,4月18日至4月24日近一周时间,紫光国微股票均保持较高的成交量。这一现象一定程度反应出股民在近期内对A股芯片概念股的追捧,股民的炒芯行为带来芯片股成交量的大幅增长。
但在紫光国微股票成交量大增的同时,自4月19日达到顶峰后(也正是大家热议的高峰期),紫光国微股票成交量也呈下降趋势,我们都知道高成交量带动的股价增幅通常都是多头趋势 
全民炒芯运动下,国产芯片在前期已经有过一段大涨,因此我们更需要理性冷静看待,不应该盲目追高。作为一个投资者,要保持一个清醒的头脑,别人贪婪我恐惧。:一方面我国A股芯片概念股总市值尚不及国际芯片巨头英特尔一家,在内存设备、通用电子系统、计算机系统的核心集成电路领域都严重匮乏。另一方面芯片是一个投入大,周期长(一般需要18~24个月)的产业,需要数年乃至数十年的积累和迭代,才能取得突破。
与此同时,我国半导体产业巨大的人才缺口,以及顶尖芯片设计师、架构师的缺乏,也不是旦夕之间能够补上的。但是既然我们缺乏“中国芯”,在国家政策扶持和国家芯片发展基金的推动下,未来我们国家的芯片发展只会越来越好。

从国内芯片产业制造角度梳理相关产业链个股:
一、半导体设备相关的固定投资:
 高端IC工艺装备龙头:北方华创(002371);
 检测设备领先企业:长川科技(300604);
 高纯工艺龙头至纯科技(603690)和单晶设备龙头:晶盛机电(300316)

二、半导体封测和制造商:华天科技(002185)、紫光国微(002049)

三、芯片产业链角度来看,细分领域行业格局较为明朗、受益逻辑确定性较高的子行业以及相关龙头上市公司包括:
 首先是芯片设计环节:兆易创新(603986)、汇顶科技(603160)
 其次是芯片制造环节:大族激光(002008)
 最后是芯片封测环节:长电科技(600584)、华天科技(002185)、通富微电(002156)、丹邦科技(002618)

四、“AI芯片+”:中科曙光(603019)、浪潮信息(000977)、中科创达(300496)。

投资有风险,入市需谨慎。本文刊载的信息不构成任何投资建议,投资可能带来本金损失。任何人据此做出投资决策,风险自担!