8月5日周六技術分析課程

華人的盛宴-中國股市

8月5日周六技術分析課程


時間8月5日周六上午9:00至12:00

*陸股

*台指期&選擇權


地點

台北市臺北市民生東路三段67號(台北大學一樓101特種教室)

費用 : 7800元(線上亦同)

https://goo.gl/forms/AOzHNDjoHD3Esot83

電話 : 0935928976 柯先生
0935526948翁小姐


未來十年將是中國股市的黃金時期

這是一場不容錯過的多頭盛宴

就如同1996年(民國85年)台股起漲後隔年滾量噴出大漲倍數

瘋狂的資金潮堆積出高潮不斷的盛宴

如同每一階段新興國家竄起般的盛況將在陸股重演且更常更久

成功的人找方法要贏在起跑點

不要當失敗的人顧忌一堆理由才在事後抱怨

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教學演講

兩岸教學及演講邀約請洽特助 0935928976 柯先生
email: Ko@weiko.com.tw

------公告-----

本部落格純服務性質提供個人看法僅供參考不負任何責任

2011年11月30日 星期三

盤勢&高處不勝寒*裕隆*

*大盤月初最先轉弱的高價電子達跌幅滿足附近短線止穩反彈,同樣時期轉弱的金融類則弱勢整理等待歐債消息面更進一步發展,隨後轉弱的台塑四寶中南亞尚未到達跌幅滿足,台塑’台化達整理區頸線支撐弱勢整理結構預估約2天左右變盤表態破底的機率較大,台塑化權值最大籌碼最輕優勢相對強勢應是外資策略性控盤,一旦時機成熟恐將是最有機會成為外資期指空方套利摜壓指數的殺手鐗(包括台積電'中華電等三大權值股),看來即使指數已盤跌約2千點但外資仍保有最有利的慣盤籌碼


因此在長空的結構中非常明顯各類股有其各階段不同型態的走勢,這在長多輪漲長空輪跌是非常正常的現象,因此長多輪多長空輪空才能順勢而為,而類股輪跌後仍有盤頭型態的類股如圖示2201裕隆周線逐漸形成頭部型態,技術面8/27帶量翻黑破線假突破確立且跌破5/14帶量長紅低點62.2元通常後市非盤即跌,轉弱後盤整至今已出現不穩定量頭部機率大增64.5元附近已成大壓力區,收盤價跌破頸線57元附近尤其是前低54.3元跌破頭部確立,除非頸線以上再盤超過2個月才有以盤代跌機會,以目前與同集團2204中華車無論是本益比或淨值比(裕隆前三季獲利1.89元淨值約40.9元股價約59元'中華車前三季獲利1.6元淨值約30.6元股價約27.2元)與股價的比例差距太大下更顯得裕隆''高處不勝寒''

裕隆周線----點圖放大

2011年11月29日 星期二

掌握輪跌輪空的節奏*大立光*TPK宸鴻*可成*

*當輪跌的空頭型成只須掌握類股輪跌的輪空節奏,直到大盤的中長線結構有被扭轉跡象才做操作上的調整,在此之前持續輪空即可,通常越簡單的操作模式越容易輕鬆獲利但卻也是一般投資人最難堅持的動作


自11/4PO文''注意高價電子的風險''開始高價電子如預期輪跌破底幾乎從月初跌到月底終於也先後到達跌幅滿足,操作上不必貪心滿足就好空單獲利籌碼再轉戰有持續輪跌機會的弱勢股(空頭市場基本上不搶反彈持續輪空為主),如高曝險的金融類個股可以價平附近'2個月以上'到期比例較高的認售權證能承受風險的部分資金(最大損失為投入的全部權利金)操作風險有限之餘還能以小搏大,建議以高價電子空單獲利的部分操作便無心理壓力


*上圖2474可成日線7月下旬達漲幅滿足後自272元高點反轉計算的跌幅滿足157元附近(最低153元)反彈,反彈後高點193元計算的跌幅滿足在110元附近,目前則已先達白色虛線部分較小波段的跌幅滿足133元附近


中圖3008大立光日線10/7達首波跌幅滿足591元附近(最低594元)反彈,近日則已達反彈高點738元計算的跌幅滿足466元附近(最低剛好466元),通常達滿足追空風險相當高而應逢低空單減碼獲利,堅持原則操作勢必要的


下圖3673TPK宸鴻10/28逆勢爆量長黑後如期大跌,近日則已達899元計算的跌幅滿足396元附近或較小波段高點725元計算的跌幅滿足414元附近(最低370.5元),至於底部通常都需要一段長時間打底,在底部未形成出現買進訊號前不急於做多以免落入似底非底陷阱

可成日線----點圖放大








大立光日線----點圖放大








TPK日線----點圖放大

2011年11月28日 星期一

大盤*日線*

*圖示大盤日線達時間波變盤轉折期破底,雖較精確預估的上周五提早2日破底但仍是自8/5計算長約3個半月時間相當小的誤差值(約80個交易日的誤差值僅約1%),技術面破底後短壓7233點附近不過持續輪空操作


目前短線是否跌深反彈由消息面主導,足以影響盤面較大的消息面便是國際貨幣基金IMF擬8千億美元出手救義大利若確定或有金融帶動反彈機會反之將盤跌難解,技術面低點6744點在本周有利的消息面下需守穩約二周反之再破主跌段更加確立


至於政府限券償還軋空外資應不可以利多解讀,以陳冲對股市的了解預估不至於動作太大影響股市正常運作,因為這對股市長期而言將使長空型態的退潮量趨勢更形惡化,流通性惡化的結果將使股市如一灘死水除了影響市場流動外更不利企業的籌資經營


所謂軋空以2002中鋼為例雖是外資借券為數不小的軋空指標,但中鋼成為外資主力的空方主軸乃是因為景氣反轉獲利衰退疑慮的趨勢形成,股價及本益比的大幅修正為必然現象,消息面及臨時籌碼面的變化只會影響短線震盪卻難以扭轉長線的結構,千萬別因軋空而賭上與景氣趨勢對作的極小成功率,逆勢而為乃大忌也

大盤日線----點圖放大

2011年11月24日 星期四


明日11/25周五南下旅遊部落格

暫停服務一日不便之處敬請見諒

波段長勝軍全面佈空&大盤*周線*

*外資如預期本月份在期貨市場發威,目前期指空單17079口,期指選擇權更是罕見的出現-706口表示為賣方的賣出買權,賣權則累積至96069口也就是淨賣權(因為買權為負)空方的部位非常大,值得一提的是目前前五大交易人期指空單5837口期指淨買權-62101口(為賣方的空方操作)淨賣權18021口,前十大交易人的期指及選擇權空方部位更大,市場大波段的常勝軍全面性看空而且是看大跌時投資人忌搶反彈莫逆勢而為


圖示大盤周線9/24破底時預估的跌幅滿足在5950點附近(白色虛線),後續出現反彈波但高點7743點未過前高7896點表示續看跌幅滿足,目前的結構在反彈波過後已更加完整,大頸線7200點附近至7500點也就是先前提到的整理中段區仍是反壓區,技術面反壓區未站回看8876起跌高點計算的波段跌幅滿足5780點附近(黃色虛線),因此預估反壓不過無論從9099高點或8876高點計算的波段跌幅滿足約在5千8百點附近,操作上仍以反彈空為原則

大盤周線----點圖放大

技術指標的迷思*KD*

*20幾年前剛進入期貨市場便開始學習技術指標從最普騙常用的KD'RSI'MACD等變換天期作為短中長期的判斷,只是沒多久便發現市場任何商品的價值都是由金錢的量來決定價格,也就是唯有量價結構才是最實質有效領先發現市場的趨勢,其他都只是落後指標而且盲點相當多


近日媒體財經訪談又再度聽到KD低於20以下超賣區且創今年新低值隨時會反彈的一貫說法,經驗上當大行情來時越短的指標失真越大,如KD20以下超賣或80以上超買都會頓化而價格持續向下或向上噴出,通常不是搶短失敗就是錯失大行情
如圖示大盤日線2008/6月中旬指數先盤跌逾500點KD達20以下超賣區後頓化指數續跌約千點,同年9月上旬及10月上旬也皆是如此,隔年2009/3月中旬指數在盤漲逾400點後KD進入80以上超賣也是頓化指數續漲逾千點


個人的經驗要掌握大波段趨勢先了解基本面上大環境的變化是必要的,再由量價結構來判斷波段多空趨勢的轉折,這需要相當長的時間學習領悟才能提高成功率,天下沒有白吃的午餐,光看幾項大家都知道的技術指標將淪為多數人的輸家,錯誤的學習方是當然操作容易出錯,時間是寶貴的應該運用在有效的學習方式上

大盤日線KD----點圖放大

2011年11月23日 星期三

反市場心態確立方向成為少數贏家

*通常市場的方向跟大多數人想的不一樣所以少數人才會是贏家,如這次為例8月初剛開始在市場無戒心下進行初跌段短短6個交易日便大跌逾1500點,直到9/23再破底隔日9/26創6877低點市場進入恐慌


10/11破底翻進入反彈波初期市場尤其是專家名嘴大都警告只是反彈要小心,隨著指數一段時間的逐步盤高保守的聲音越來越小取而代之的是底部打底逢回低進的聲音較多,市場再度失去戒心忽略了初跌段後還會有主跌段的機率很高


兩三周來的PO文提到由高價電子'金融'傳產績優權值股轉弱領跌進入盤跌格局至近日的台塑四寶主攻空頭發起,盤勢也如預期至變盤轉折期進入整理區下緣不利多頭,主要也是在市場多數人失去戒心的心態反而讓市場更加確立進入主跌段又是少數人成為贏家


如前所提自弱勢高價電子開始佈空嚴設停損再一路加碼輪空輪流轉弱的類股金融=>傳產績優權值=>台塑集團耐心佈局穩健操作,這些弱勢股幾乎都不過反壓且大都直接盤跌陸續破底,在一輪佈空後今日大盤破底應是高水位的佈局,接下來大盤短壓降至7319點附近不過看跌幅滿足5778點附近,突破反壓最多小賠小賺但跌至跌幅滿足便能大賺,如此便是順勢而為嚴設停損波段操作小賠大賺的贏家不變法則(請遠離短線千萬別貪心做短因小失大而小賺大賠),這也本波實戰的操作心法----共享之----,祝投資人永遠都能遠離風險成為波段贏家

破底主跌段急先鋒*金融類*&*國泰金

*金融類日線已於11/2已率先大盤轉弱結束反彈波盤跌,也如上周二預期繼高價電子後為輪跌主流,今日也繼陸續破底後的弱勢高價電子接棒如昨日所提金銀會後失望性賣壓出籠短多殺長多破底


上圖金融類指數周線在上波達跌幅滿足796點附近也是大頸線支撐附近(最低768點)進行跌深後的反彈波,上周如期轉弱確立盤跌今日破底主跌段確立,技術面830點附近已成反壓未站回前看波段跌幅滿足593點附近


下圖2882國泰金月線8月帶量翻黑破線長達約2年2個月的大M頭確立,以頭部期間至少一半的盤跌期表示國泰金破線後的長空盤跌期至少一年以上,技術面32元至36元已成下降的壓力區未站回前長空視之,除了空頭市場本益比的修正外高負債比高淨值比都大大增加其走空的機率
重點是由軟體指標統計的主力庫存餘額顯示主力庫存破底(庫存餘額在許多軟體大都有可作參考)且是破了2002年起漲低點23.6元(填權息)約11年來的低點,這表示長線籌碼的信心潰散(可能是投信外資或大股東或公司派),''春江冷暖鴨先知'',如昨日所提在歐債風暴逐漸失控擴散後高曝險的金融類股除了避開以外還是避開,千萬別撈底搶跌深反彈,''富貴無須險中求''

金融類周線----點圖放大








國泰金月線----點圖放大

2011年11月22日 星期二

富貴無須險中求 金融類*玉山金*

*金融類2884玉山金是一直以來穩健經營長期看好的公司,技術面日線主力庫存顯示主力高檔調節9/9跌破頸線後股價大幅修正,值得玩味的是反彈波後10月中旬主力在跌後整理區加速落跑
一檔穩健經營值得長期持有的公司以外資長期鎖碼為主的主力為何選擇此時積極賣出,看來金融風暴的逐漸失控擴散已使得外資對金融業的難以掌控的前景做出積極的決定,穩健的公司都以如此更何況曝險越高的公司將在這次金融風暴中受到極為嚴苛的考驗,金銀會登場市場解讀為利多,但通常若利多出盡金融類指數前低768點不守則短多殺長多的失望性賣壓出籠將加速主跌段的進行,富貴無須險中求寧可避開之

玉山金日線----點圖放大

大盤*日線*

*大盤在類股如預期盤跌後自先前所提整理區的上緣區盤跌至中段區再至目前的下緣區,如提技術面越接近下緣對預估的時間波下周表態轉折期越不利,整理的中段區7200點至7500點已成壓力區未拉回站穩3日前持續輪空為之,跌破前低6877點主跌段確立表示目前的盤跌只是主跌段的開始而已


外資約2個月來短線吃癟後本月份如預期以台塑四寶為空頭主將期現貨全面作空再度發威,目前外資期貨空單13161口,期指選擇權12月份開倉以來極為罕見的買權僅有18188口,賣權則快速累積至92490口總計淨賣權74302口已是非常大的空頭部位,一但大盤主跌段確立則外資又是波段大贏家,可見無論多空隨勢波段操作才能小賠大賺成為少數的贏家


至於政策的限制做空市場解讀為利多這是完全錯誤的想法,市場隨著景氣榮枯有其正常的波動性,無論是限制多頭或空頭的做法都是扭曲正常市場的運作對長線的發展絕對是弊大於利,已往曾限制7%跌幅減半的政策使得技術面3天就能跌到滿足的時間加倍到6天,近期歐洲的限空令歐股還是頻頻破底,歷史證明重視景氣的發展遠比一些扭曲市場運作的小動作切實有效的多

大盤日線----點圖放大

2011年11月21日 星期一

認清房地產長空的事實*興富發*信義*

*上圖2542興富發日線非常明顯在7月下旬主力利用除權息題材高檔作量由主力庫存顯示主力僅約3天便急速出貨完畢,2年多來累積高達逾800%的漲幅僅用幾個交易日出貨完畢主力操作手法快'狠'準豪不留戀,重點是主力出貨完畢後價跌券增表示主力反向作空企圖多空兩頭賺,技術面11/10翻黑破線結束反彈波今日破底融券持續維持高檔可見主力長空的信心非常堅強,反壓降至51元附近站不回持續長空視之


下圖9940信義日線8/5帶量破線M頭確立盤跌連破兩道頸線尤其是43元附近大頸線空頭確立,主力庫存顯示主力早已在高檔長期落跑,10月下旬反彈不過頸線為長空破線後的逃命線近日已見破底危機
興富發為近年來穩定快速發展的建商指標而信義房屋也具仲介商的指標性,前者主力高檔快速出貨且反手放空長空籌碼信心堅強,後者主力高檔落跑一路盤跌破底,股票市場為景氣的領先指標表示房地產市場已進入長空,投資人在還有極少數建案號稱每坪單價創新高的同時應看清房地產尤其是台北市已高檔量縮盤跌一段時間的事實,如今的大台北地區房市如同先前所提高檔的股票無量表示市場不認同終究要下殺取量,主力讓以為撿到便宜的投資人掉入高檔壓低出貨的陷阱,預估這次房地產由目前的高檔量縮盤跌到崩盤最終進入低迷的期間既長且久宜慎之

興富發日線----點圖放大








信義日線----點圖放大

偽3A法國&歐元

*上圖法國股市日線如以往以來一直以來的看法是最看衰的國家之一,尤其在歐債蔓延下市場已開始擔憂法國將會是下一個引爆,技術面上周末盤中已破10/6翻紅上攻的低點2995點(最低2979點盤中跌破就算跌破)表示弱勢確立,技術面的最大支撐原始上升趨勢線2800點附近將受到非常嚴苛的考驗,預估跌破的機率大增這是技術面非常罕見的現象,至於法國信評目前仍維持3A的評等其實早已是偽3A


*歐元2000年第四季開始走了約8年多頭至2008年中金融風暴見高點反轉,10/27看似長紅突破頸線卻是無法站穩3日立即反轉形成假突破的逃命右肩結構,與2010/11/3三個交易日也是假突破的左肩互相呼應形成大頭肩頂的機率頗高,技術面10月上旬達大頸線支撐1.32附近反彈逃命後在主要國家偽3A法國逐漸惡化後將難再有支撐效果,甚至技術面的最大支撐原始上升趨勢線(目前約在1.24附近)跌破的機率也非常大,這是技術面通常是約十年甚至是數十年相當罕見的現象,這種現象在高油價引發各式各樣的金融問題下無論是股市或各項商品都有非常大的機會陸續出現,歐元的結構上預估長期走貶的機率非常高,技術面1.4站不回長空視之

法國股市日線----點圖放大








歐元日線----點圖放大

2011年11月18日 星期五

外資空頭大將*台塑集團*注意高權值股的風險

*繼許多龍頭傳產績優股如前敍述中鋼等陸續破底後,台塑四寶中1303南亞也如前日所提破線轉弱,龍頭機優股的弱勢結構將跌破許多認為大盤打底的專家眼鏡進入長空格局中的主跌段機率相當高,時間波也將進入最後一周的表態期為多空中長線相當重要的轉折期


*上圖1301台塑周線9/24低點已破10/30大量紅K低點78.9元表示空頭確立,反彈波至本周收盤低於86元便確立翻黑破線結束反彈波再度進入盤跌結構,技術面86元附近已成壓力區,上升趨勢線支撐目前上移至78元附近尤其是前低76元跌破更加確立長空
下圖1326台化周線8月頸線附近外資在高檔壓低出貨後整理至今,8/13低點73.8元已破10/30帶量長紅低點76.76元表示空頭確立,今日收盤跌破6周來低點83.9元便轉弱確立88元附近已成反壓區,主力庫存顯示與台塑相同主力高檔落跑,台塑四寶量價結構表面上雖穩定卻是暗潮洶湧,除了景氣疑慮加深外DRAM產業的拖累更是雪上加霜


外資約兩個月來期貨市場吃癟,但是別忘記長期以來外資是期現貨市場贏家,短線難免不順但長線大都能掌握較大的波段多空行情,如8月的現貨高檔壓低出貨擴大期貨大量的空單獲利空間,應證了波段操作才能大賺小賠,本月份外資換倉後空單3994口,選擇權賣權則快速擴大至淨賣權36857口,空頭部位的佈局已算不小目前等待的是機會,一旦機會成熟則外資高持股的台塑四寶'台積電'中華電便足以撼動指數,尤其是最易控盤的台積電'台塑化'中華電等三大權值股強勢控盤後''水能載舟亦能覆舟'',經驗上台塑集團以往空頭市場經常是主跌段的慣盤主軸不可不防

台塑周線----點圖放大








台化周線----點圖放大

2011年11月17日 星期四

高油價引發景氣加速衰退

*誠如以往所言''高油價不做任何投資'',歷史以來除了前三次戰爭引發供給極速短缺的石油危機產生經濟衰退外,即使非戰爭因素而由市場炒作大漲的油價也都引發經濟衰退股市崩跌


1990年波灣戰爭引發第三次石油危機經濟衰退,油價自高檔拉回低檔穩定發展約八年時間,全球景氣也自1991點觸底復甦各主要股市因此走了約十年數倍的大多頭行情,可見油價對景氣的影響是絕對性的


圖示油價與大盤的月線對照圖(上方油價下方大盤),油價長期低檔穩定發展至1998年12月才自低點10.35美元一路大漲至2000年9月的高點37.15美元漲幅高逾3倍,而2000年2月油價創新高噴出突破30美元漲幅已達3倍後股市便反映當時波動過大的高油價隨之盤頭反轉引發一波經濟衰退崩盤結束十年大多頭走勢,台灣股市自10393高點崩跌至3411點


油價自2001年拉回穩定發展約4年期間各國經濟也自同年觸底逐漸復甦各主要股市再度進行了約八年的大多頭行情,2005年油價在度大漲後全球因資金氾濫雖未大跌但也停滯了約兩年,直到2007年9月開始油價再創新高噴出突破80美元市場的忍受極限後各主要股市便紛紛做頭反轉再度引發經濟衰退股市崩盤,台灣股市自9859高點反轉雖有總統大選因素逆勢強撐約2個月還是崩跌至3955點


這次也是油價2008年高檔崩跌至2009年1月33.2美元低檔盤旋約5個月,在美國QE1'QE2的印鈔救市金錢遊戲復燃下再走2年資金多頭行情,油價自低檔再度大漲至2011年5月114美元與2000年一樣長期大漲漲幅逾3倍,當然也再度引發市場反應經濟衰退疑慮,各主要股市皆盤頭反轉先完成初跌段,如今油價再度突破100美元表示各主要股市將結束10月以來的反彈逃命波,結構上這是延續2008年經濟風暴以來的二次衰退,重點是目前的高油價將使二次衰退的速度加速且時間延長,歷史經驗高油價是絕對之''惡''將是無窮無盡的夢饜,總之如同2007年第四季油價突破80美元時一再相同的提醒''高油價不做任何投資''

油價&大盤月線----點圖放大

2011年11月16日 星期三

類股輪跌成型輪空為之&*南亞*

*大盤在長空型態的長期量退潮結構中日線由反彈波的上緣區逐漸往中段區移動,目前則明顯跌深的如高價股反彈掩護反彈波的強勢股尤其是LED類股出貨,上周末所提傳產績優股的風險''台玻''中鋼''遠百''皆已破線或破底可見已進入輪空的趨勢


而大盤震盪期間類股自前兩周''注意高價電子的風險''開始至金融'傳產績優股一路輪跌表示為預期中的輪跌趨勢已形成, 如前所提持續輪空弱勢股嚴設停損便能在有限的風險下持續拉高空單部位,當大盤如預期為長空格局破底進入主跌段時便已佈滿空單等待獲利,即使操作失敗最多也僅是停損小賠,切忌耐心波段操作小賠大賺才是贏家法則


*圖示1303南亞周線面臨頸線保衛戰明顯為台塑四寶最弱勢股,市場反應的應是尾大不掉的DRAM產業投資,再則公司派也早已表態看壞第四季景氣,南亞是否轉弱已成為集團指標風向球,技術面如已往所提爆量長黑破線頭部確立後整理至今67元至70元已成壓力區,頸線支撐65元附近在所提到的傳產績優股陸續破線或破底倒地後的帶動下以岌岌可危

南亞周線----點圖放大

高資券比的迷思*台積電*台塑化*

*股票市場通常有炒作軋空高券資比的題材,在多頭時軋空氣勢相當強勁但在空頭時軋空幅度有限,圖示2330台積電及6505台塑化券資比相當高但股價盤漲絕非高券資比軋空的關係


上圖台積電日線支撐72元附近,資券比雖高但融資僅13053張融券僅8767張
下圖台塑化日線87元至100元為壓力區,券資比更高但更離譜的是融資僅522張融券僅371張,對於股本近千億的台塑化及逾2500億的台積電來說所謂的高資券比早已嚴重失真


台積電'台塑化的盤漲明顯是法人鎖碼控盤的結果,一隔多月來反彈波至目前震盪整理此2檔台灣高權值股市被外資拿來控盤作期貨套利的工具與基本面或高資券比的軋空無關
通常來說此類股技術面失效而是要特別注意外資的動向推測出其意圖,尤其當期貨市場外資開始佈空一旦時機成熟發動向下攻擊時台積電'台塑化便是最有可能理所當然的殺手鐧,雖然外資期貨市場近兩個月短線追高殺低應也僅是小賺小賠市場操作難免會發生的事,還是要注意外資期貨市場一旦確立空方方向的佈局後又是其再度發威的時候

台積電日線----點圖放大








台塑化日線----點圖放大

2011年11月15日 星期二

聯發科&富邦金

*先前提到的大盤看盤指標2454聯發科及2881富邦金皆率先大盤跌破短撐如期帶動大盤盤弱,只是這2檔指標股型態不同短中期的發展應也會不同,類股則如預期由高價電子族群為階段性弱勢主流跌深後反彈,具風險結構的傳產績優股目前在昨日大盤反彈後明顯相對弱勢,其中2002中鋼利空已破底短壓降至29.55元須注意風險


*上圖先行指標2454聯發科日線9/22剛好到達漲幅滿足348元便進入中段整理,10/31跌破所指320元短撐後帶動大盤自反彈波高檔拉回,而在10/11創短線低點後昨日10/14出現小破底翻表示有再控盤一次的機會,307元附近已成強弱支撐應會帶動大盤持續中段整理


下圖2881富邦金日線到達跌幅滿足附近後跌深反彈至10/28達反彈波漲幅滿足37.1元附近(最高36.9元)拉回,11/3跌破10/24長紅低點短撐33.1元後短線轉弱確立大盤便高檔無多,結構上拉回低點31.3元已破前波起漲低點31.95元且價跌資增表示為弱勢盤跌結構,預估如期成為繼高價電子後的階段性弱勢主流機率應會相當高

聯發科日線----點圖放大








富邦金日線----點圖放大

2011年11月14日 星期一

大盤*日線*

*大盤隨歐債消息面震盪,短期來看歐債消息面已暫時穩定但長期利空未除,股票市場短期也有再度持續在反彈波高檔震盪的機會,後續需注意未來義大利長期公債殖利率再度突破7%尤其是8%將再度引發市場恐慌


圖示大盤日線在歐美股市帶動下今日跳空上漲回補缺口拉回壓力區附近,卻也留下跳空缺口形成僅2根K線的的短天期島型,如一直以來已提過數次短天期的島型低點在未來反彈後大都會被跌破,的確也每次的結局都是如此


整理的時間波預估會進行至下周以後至下下周會出現轉折,結構上7500點至反彈波漲幅滿足也是8至9月整理的上緣區7800點為整理區的上緣是較高的風險區,7200點至7500點為中段區,6900點至7200點則為下緣區,轉折以前越接近下緣區越不利後勢發展,特別注意的是油價的再度轉強盤漲加劇通膨隱憂將會引發各種難以預估的經濟未爆彈為多頭最大致命傷

大盤日線----點圖放大

2011年11月11日 星期五

注意傳產績優股的風險*中鋼*台玻*遠百*

*通常傳產績優股在景氣多頭時獲利增加法人籌碼穩定本益比可達約20倍或以上,反之在景氣走空時獲利衰退且本益比大都修正至約10倍或以下的機會也相當高,這就是景氣循環


*上圖1802台玻日線7/22帶量後隔日翻黑如預期大跌一波,8月中旬整理至今形成弱勢整理技術面又見破線危機,技術面37.5元附近已成反壓區,頸線支撐33.8元附近跌破便有進入主跌段危機


*中圖2002中鋼日線如以往所提股價30元附近或以上為高風險區(除約10年一次大多頭外上次高峰期在2008年已過),20元以下便具長線投資價值,技術面7月中旬出現假突破賣訊急跌一段弱勢整理至今又見破線危機,反壓30元附近未突破前盤跌視之


*下圖2903遠百日線八九月份兩段式崩跌後十月份進行長空型態的反彈波,一直以來百貨周年慶利多為其第四季獲利高峰,但利多在反彈波幅度達約28%應已事先反映完畢,反彈波未過50元上升趨勢頸線表示為空頭逃命波,技術面昨日帶量破線翻黑表示逃命波已結束45元至48元已成反壓區,10/21低點41.8元再破表示轉弱確立進入主跌段機率大增

台玻日線----點圖放大








中鋼日線----點圖放大








遠百日線----點圖放大

蘋果光環失色

*圖示蘋果日線在今日收盤以前量價結構一直沒有明顯的反轉訊號,如8月上旬及10/4都是短線急跌後帶量止穩型成頸線支撐維持高檔震盪,


但今日首度出現帶量翻黑跌破支撐,雖然並不是明顯的大量卻是跌破支撐的帶量在技術面上來說是危險訊號也是長線多頭必要性調節的賣出訊號,


七月404九月422十月426三個高點型成的高壓區也就是圖示實體白圓圈串成黃色虛線大壓力區的部分已成型,技術面397美元附近壓力區未突破站上前盤跌視之,特別需注意的是354美元頸線支撐一旦跌破表示頭部確立,


 蘋果在美股反彈之際逆勢帶量翻黑說明了台灣蘋果概念股近期的弱勢盤跌事出有因,如高價代表3008大立光如上周預期在本周表態變盤今日破底620元至720元已成為新的壓力區站不回看大頭部區跌幅滿足456元附近,


台灣搶單犧牲毛利造就蘋果的高獲利,當蘋果光環不再後台股股價自然率先反應,蘋果今日的帶量破線只是確立了相關概念股的弱勢型態,後市要注意2330台積電的A6處理器可能被韓國三星搶單後的影響頗大,如先前高價電子風險有許多是蘋果概念股的預期,許多基本面的反轉從技術面量價結構來觀察市場會先告訴你

蘋果日線----點圖放大

2011年11月10日 星期四

危機再起*大盤日線*

*大盤如上周以來的預期在反彈波上緣區也就是相對高檔震盪後今日破線進入盤跌確定了長空反彈波的盤頭區,圖示大盤日線技術面今日出現跳空缺口後昨日收盤7561點附近已成短壓,7200點附近為反彈波的較大支撐區,反壓未突破站上前以反彈波結束再度進入長空的盤跌結構視之,高價電子如先前所提3673TPK辰鴻'3406玉晶光'2498台達電正先後跌破前低(率先跌破大盤6877低點)如期成為長空的階段性主流(大立光'華碩'創意已見破底危機),操作上弱勢高價電子開始獲利後可開始加碼弱勢金融類空單同樣嚴設約7%之內的停損便可在持續擴大空單部位的同時仍能有效控制風險,如此波段耐心操作才是大賺小賠的有效方式

大盤日線----點圖放大

大盤五分鐘線

*圖示大盤五分鐘線通常都是開盤及收盤量最大中間型成凹洞量,因此盤中較明顯的出量便能判斷控盤者的操作方向,反彈波過程中上個月10月26日及27日盤中皆出現推升量,本月11月3日及8日盤中則出現明顯的殺盤量表示控盤者已在相對高檔出貨,今日跳空跌破頸線後表勢轉弱確立缺口也就是昨日收盤7561點已成短壓未站回前宜空不宜多

大盤五分鐘線----點圖放大

2011年11月9日 星期三

希臘VS義大利

*台股近期抗漲抗跌的主要問題就是一直所提的''業內''不在,業內不在的盤上漲少根筋'盤整如雞肋'下跌跟上車,反彈波的結構上台股是相對悲情的


*歐債問題中心希義股市反映大同小異,上圖希臘周線去年底看似打雙底的時間拖過長後打底失敗終於4月在10年期公債殖利率飆破14%後破底盤跌崩盤
下圖目前面臨10年期公債殖利率飆破6%後的義大利股市周線2009/2/21破底後9周破底翻進入一波盤漲多頭波,這次8/6破底後早已超過對應的時間波9周結構上來看築雙底的機會渺茫,技術面反壓18796點未突破前難以扭轉長空型態,支撐14200點附近跌破表示進入延續長空格局中的另一波跌勢

希臘股市周線----點圖放大








義大利股市周線----點圖放大

2011年11月8日 星期二

軋空股*華寶*

*圖示8078華寶日線顯示股性活潑投機,10/26股價利空不跌軋空創新高後主力高檔成功製造軋空提材積極高檔震盪作價落跑,11/3爆量下跌後近日資減融券續創新高資券比拉高,融券餘額高達2萬3千餘張達日均量的軋空條件,技術面帶量翻黑未破上升趨勢線立即利用Q4營收看增三倍利多小破底翻有再創新高機會,但主力庫存顯示主力已積極高檔作價震盪落跑表示即使創新高應也是相當短暫,除非融券再快速增加才會引起主力續軋興趣,通常主力高檔震盪出貨期間軋空大都會在空頭的成本上短線急回一兩日讓空頭認輸回補後才會放手結束行情,放空個股須注意股性及籌碼面上的變化才能提高作空的成功率(當然嚴設停損才能長期大賺小賠),以華寶的特性通常都是在高檔量縮時主力有作價後市場無法認同的的疑慮便會有出量不漲也就是做出''多頭陷阱''的情況才會真正結束多頭,預估後續若有出量不漲或融券空單相對高檔認輸回補等狀況且跌破支撐才能視為轉弱,切記放空的原則空弱勢股不空強勢股也就是個股轉弱後才空,華寶技術面目前強弱支撐為昨日利多低點42.7元

華寶日線----點圖放大

2011年11月7日 星期一

歐債連環爆 希義急先鋒 *義大利股市日線*

*EFSF在驚覺希臘當初是騙進歐盟後仍持續金援騙子希臘預估這將是歐債問題的最大敗筆,而浪費資金在希臘問題暫時緩和後近期義大利問題又隨之凸顯出來正逐漸形成一股風暴當中,義大利10年期公債殖利率已一再突破6%重要關卡為風暴警訊,圖示義大利股市日線10/31假突破確立後僅僅2天便吞噬掉10/6長紅突破頸線以來半個多月的累計漲幅,技術面10/11大量高點16273點附近已成為壓力區,結構上出現假突破危訊後壓力未站回前預估將進入時間波最少2個月以上的危險期,台股首當其衝應屬金融類尤其是壽險類族群

義大利日線----點圖放大

2011年11月4日 星期五

大盤*日線*

*大盤如預期隨市場消息面在反彈波相對高檔震盪,希臘態度反覆不定取消公投讓外資操作吃癟追高殺低,圖示大盤日線短線轉弱進入震盪技術面的強弱支撐提高至7448點,反彈波的結束必須跌破提高的強弱支撐才能確定,操作上可佈弱勢股空單待支撐跌破再順勢加碼,高價電子屬弱勢族群另金融'營建皆有假突破跡象成為階段空頭主流機率較高,控制資金部位設好停損控制風險即可

大盤日線----點圖放大

高價電子*大立光*宏達電*

*上圖大立光日線主力如期長線籌碼高檔出貨後9/23跳空跌破大頸線頭部確立,經過持續性的高檔壓低出貨後350元以下的主力成本籌碼已幾近全部出光,多頭只能寄望有主力願意在高檔換手當然機會不大,長線技術面頸線738元站不回看波段跌幅足456元附近,中線時間波下周進入變盤轉折期,短線需在下周盤穩且至少站回700元才有以盤代跌機會,反之跌破10/24帶量低點621元便有進入主跌段危機


*下圖2498宏達電日線自7月以前預期長空以來高點越來越低技術面已形成下降軌道,軌道上緣壓力714元附近下緣530元附近逐日下移,籌碼面價跌資增主力庫存顯示主力一路壓低出貨(主力長線成本約300元或以下),短線再度破線後短壓在680元附近,看來NOKIA與微軟合作的智慧型手機將嚴重威脅到非蘋果陣營瓜分的智慧型手機版圖,如當時PO文http://ts888.blogspot.com/2011/07/blog-post_07.html所提王雪紅的股票有前股王2388威盛前車之鑑有嚴重的誠信問題介入除了小心還是小心!

大立光日線----點圖放大









宏達電日線----點圖放大


注意高價電子的風險

*高價電子除了先前所提拉2454聯發科''聲東擊西''外上圖3406玉晶光日線7月下旬破底翻漲勢在8月中旬假突破後結束轉弱,9/22跳空破線頭部完成空頭確立主力高檔積極落跑,10/31第三季獲利爆增利多跳空漲停隨後3天立即跌破利多前一天低點明顯利多不漲將產生不良帶動效果,技術面反壓227元支撐189元在反壓未站回前寧空勿多


*中圖2357華碩10/3跳空破線隔日爆量反彈未過頸線屬逃命線,主力庫存顯示6月以來不斷下滑,近期價跌資增券減籌碼面已不利多頭,技術面214元至225元已成壓力區,跌破前低也就是10/4爆量低點200元空頭確立
下圖3443創意10/18長紅突破創新高才2天10/20立即跌回整理區假突破確立,10/25帶量翻黑破線近期價跌資增券減主力庫存顯示高檔主力積極落跑後市易跌難漲,技術面10/25爆量區間116.5元至124元便是壓力區

玉晶光日線----點圖放大








華碩日線----點圖放大








創意日線----點圖放大

2011年11月3日 星期四

治標不治本*高油價才是原兇*

歷史的經驗高油價便會有高通膨導致嚴重的經濟衰退問題,這幾年持續性的高油價使得高漲的通膨不斷衍生不同型態且難以掌握的金融風暴,尤其歐債問題一旦真正失控終將成為百年來難得一見的世紀大利空,歐債問題已由千億'數千億到目前需槓桿化至一兆歐元來試圖解決問題,還要注意的是高油價的通膨問題隨時都有可能再引爆包括歐債衍生的問題及之外的其他利空,現在全球的焦點都集中在歐債問題似乎完全忽略了高油價才是經濟風暴的原兇,治標不治本乃解決問題的大忌,銀彈亂灑如同美國祭出QE1'QE2後經濟仍不見起色純粹只是為其介入的次貸風暴資金解套,近百年的經濟史上高油價所衍生的經濟風暴絕對值得借鏡,而引發高油價的源頭就是絕對利益關係者美國前總統''布希''得逞後仍逍遙自在最是令人無奈與痛心;以目前八九十美元以上的高油價下即使紓困金援擴大至一兆歐元甚至是未來美國再祭QE3有機會暫時緩和了目前的問題,但禍源不除不斷橫生出來的枝節斬不斷理還亂,無限制印鈔的結果終將引爆資金泡沫破滅,屆時將會衍生更大難解的社會問題及更長漫漫無期復原期,雖然不同以往的是全球資訊發達在發覺問題後能更快速串連以便解決問題,不過方法錯誤及利益糾葛的人心不變也將使得事倍功半,投資人長線投資必須建立在穩固的基礎上,預估油價未跌回50美元以下之前基石難穩處處存在著高風險只有短期投機機會難有長期投資機會宜慎之----

大盤小時趨勢線

*大盤小時趨勢線昨日開盤翻黑但未破線表示盤勢進入反彈波的高檔震盪,目前的短線強弱支撐為昨日低點7448點剛好也是反彈波的上升趨勢線附近,前兩日外資追高陷入窘境後的逆勢撐盤至昨日終於出現拉現貨出期貨大幅減碼期指多單今日盤勢轉弱可見水能載舟亦能覆舟,希臘公投震撼後市場認為在國會通過的機會不高,因此短期在消息面的主導下各主要股市轉弱後震盪居多,即使有利多也是新高附近震盪但利空若有新的發展將再度進入盤跌格局也就是此時風險大於利潤,時間波預估約兩周後變盤表態是風險最高的時候,結構上則屬長空反彈波的盤頭視之

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2011年11月2日 星期三

盤勢&S&P500

*圖示美國S&P500日線如預期難以站上規模更大的頭部頸線大壓區,短線跌破上周四10/27利多長紅低點1243點後轉弱反彈波進入高檔震盪格局,10/21突破前高的長紅低點1215點跌破便屬假突破確立結束10月上旬破底翻以來的反彈波行情,10/10長紅破底翻確立的低點1158點為重要的強弱支撐一旦跌破表示打底失敗的機率大增,10/27利多長紅區間1273點至1292點已成為反壓區


*追高殺低的外資投機拉抬再陷苦境,期指加碼至淨多單8158口選擇權淨買權4117口雖然屬多頭部位操作但期指選擇權賣權117326口的部位在不如其投機預期而反向往下大幅下波動時仍可獲利,也就是外資雖然投機但也做足了避險準備,這種情況通常外資在認為往下的空間夠大時便立即翻臉往下操作,目前心態預估是台股前波反彈相對落後下能撐則撐能拉就拉賭歐美短線跌深反彈尋求短線拉高獲利機會,當然也須防買台指期空更大部位摩根期指的''聲東擊西''之計



S&P500日線----點圖放大

2011年11月1日 星期二

盤勢&法國股市

*大盤在外資再度追高後努力控盤,所謂量縮好作價量大難控盤,上周四10/28利多開高爆量失控後盤跌量縮外資當日買超約240億亦難控盤至今開盤量縮才努力作價,如以往所言台股業內盤的特性業內不在便難滾量,今日開低拉高但低點已破利多前的收盤價7565點表示將進入預估的反彈波高檔震盪的機率大增,中期結構為反彈後進入較長時間的震盪整理


*圖示重災區歐洲主要股市德'英'法最弱勢的法國股市達先前所提原始上升趨勢線後反彈(原始上升趨勢線為技術面最大支撐),而在重大利空下達原始上升趨勢線後的未來約3個月至半年能否打底成功將是相當重要的觀察期,當然歐債風暴暫時止穩後未來約3個月後是否會再擴大或是有其他事件爆發影響便是打底能否成功的關鍵,總之技術面在未出現底部完成後的買進訊號前應以觀望為主,買不要寄望買在不可能買的到的最低點而是買在最穩的相對低檔時機點才能避免打底失敗後的盤跌風險;圖示法國股市日線重要強弱支撐仍是10/6破底翻確立的翻紅低點2995點,作日低點已跌破上周四利多長紅低點表示或有再創新高機會但已進入相對高檔震盪,結構上須防一旦跌破3120點附近假突破確立將結束破底翻以來的反彈波行情

法國股市日線----點圖放大