盤勢&美公債殖利率10年

*大盤短線止穩外資賭到歐美主要股市達頸線支撐反彈，本月份應會創指數7千點以上4月份新低量，因此量縮絕非是因密集股東會停資券的關係，而是量退潮的結構，預估即使能以盤代跌扭轉空頭結構也須至少3個月以上的整理，因此逢高空仍是較佳的操作策略


*通常債券走空資金流向股市應該對股市有利，但近年來則是債券走空美元成為資金轉入的避風港美元轉強，而美元轉強後處於相對高檔的股市後繼無量形成量退潮盤跌走空(美元與股市對照圖請參考去年10/4PO文http://ts888.blogspot.com/2011/10/s_04.html)，也就容易成為債券走空'美元走多'股市走空的現象，因此不應以刻板的印象而應以實際的演進作判斷


圖示美公債殖利率10年日線3/14長紅突破後轉強最高達2.403，但未如預期突破前高2.411且拉回過深跌破長紅低點破壞了多頭格局，債券市場走空的疑慮暫減，相對美元轉強機率便減低，目前來看只要美公債十年殖利率不再突破2.229再度轉強便能成為股市以盤代跌的有利因素

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