軋空行情僅發生在期指賣權*大盤'電子'金融*

*大盤開盤量縮後所謂量縮好作價讓外資開始便有機會做期指多單的套利動作預估仍以短線操作為主
這次融券一路增加並未達軋空條件,空頭最大的輸家就是先前提到選擇權價值被嚴重高估的賣權,上圖為今日現貨開盤盤漲拉高至7640點附近時價外7400點賣權與價外7800點買權價值的比較雖仍稍偏高但也首度趨近合理,7400點賣權最高價700點至目前僅約70餘點高檔買進賣權的空頭慘賠,操作選擇權必須有充足的知識做好充分的準備才能量力而為


*這次融券增加如前所提是長空型態的正常現象,如上中圖大盤周線2008年5月自9309點起跌至同年7月弱勢反彈低點時融券自31萬餘張增加約20萬張僅弱勢反彈型成上飄旗型(上飄旗為空頭中繼站)再重挫一波進入主跌段
下圖為本波低點以來大盤融券增加約30萬張達628399張,同期電子類(僅23類電子指數)增加66735張最多,但就8/22左右開始融券增加最多的時期比較大盤增加進20萬張,同期電子類(23類電子股)僅增加約3萬張,金融類卻大幅增加58716張比例上明顯相對大幅增加股價卻反向破底,可見7148以來金融雖是初期撐盤要角但不到兩周便相對弱勢表示業內早已在8月中旬開始拉電子出金融且主力進場作空才會券增價跌,金融類指數目前短壓930點未站穩前輪跌壓力沉重

期指選擇權報價----點圖放大

大盤周線----點圖放大

大盤金融電子比較圖----點圖放大