盤勢&弱勢股*越峰*南璋*集盛*正峰新*

*大盤屬強勢整理結構,外資期指多單減碼獲利,選擇權則賣權多於買權(最多為前日約4萬8千口)表示仍持續看多但利用賣權鎖住短期風險,只是這波盤高來看個股下跌的機率大於上漲機率也就是說即使指數續創新高但作空弱勢股的利潤卻有機會大於作多強勢股

* 圖一8121越峰周線達漲幅滿足165元附近後(最高173元)盤頭反轉4/16破線頭部確立主力高檔積極落跑股價盤跌至今急跌反壓132元附近

*圖二1455集盛日線4/22帶量不漲且跌破4/8突破長紅低點21元假突破確立後融資大增主力庫存大減表示風險急劇增高宜空不宜多21元附近已成壓力區

*圖三1538正峰新日線4/8達漲幅滿足57.5元附近後(最高58元)4/13指標帶量翻黑破線假突破確立為強烈賣出訊號,4/26長黑跌破頸線頭部確立反壓52.5元未站回前任何反彈宜空不宜多

*圖四4712南璋周線去年1月底部爆量換手盤漲至12月中旬噴出飆漲至今年1/22才出現與低檔相對應的高檔大量表示主力規劃佈局作價長達一年後高檔滾量落跑,盤頭後本周已出現翻黑破線56元附近已成壓力區

越峰周線----點圖放大

集盛日線----點圖放大












正峰新日線-----點圖放大












南璋周線----點圖放大

DRAM類股*南科*

*DRAM類股如去年一年以來的預期長空盤跌,目前基本面需求持平但許多大廠產能轉向FLASH使得長期以來的供過於求終於暫時得到平衡是約一年來有機會反彈的時機,以圖示弱勢股2408南科周線若非大股東強力支持早已落入雞蛋水餃股,籌碼面明顯在主力公司派手上,當然籌碼穩定有餘仍須基本面的轉機才有機會推升反彈,技術面短期起跌高點16.65元突破便可視為破底翻止穩確立進行反彈波機會大增,目前支撐14.4元附近

南科周線----點圖放大

仁寶VS正峰新

*股價到達漲跌幅滿足後幾乎都會進入中段整理或盤頭或盤底,即使短線超漲超跌也大都至少會拉回滿足點附近,這在以往以來提到的例子已不勝枚舉,因此按照滿足點操作為多空波段獲利了結重要參考且可避免追高及判斷作多跌深股的相對低檔位置;如上圖2324仁寶日線月初短波段的短線超跌達較大波段的跌幅滿足27.9元附近後(最低28.05元)築短底反彈,而下圖1538正峰新周線達大波段漲幅滿足57.5元附近(最高58元)便築頭做大幅拉回且主力庫存顯示主力拉高後高檔積極快速落跑,這也說明了指數未見高檔爆量盤頭前個股慎選型態多空皆可為

仁寶日線----點圖放大













正峰新周線----點圖放大

盤勢&*新世紀*

*大盤如期在8600點至9000點大區間震盪後由於9000點附近壓力不小目前來看應會如預期進行強勢整理再創新高的機率較高,外資期指市場大幅調節獲利後應是在較高的風險區邊走邊看,業內則有配合政策作多的現象

*圖示為去年10/8所提主力在49至52.3元進貨成本區整理後今年初1/5發動攻勢大漲一倍再進行拉高出貨尤其在謠傳已久的普天概念利多見報後出貨更加積極,可見主力永遠都有內線先知道拉高一大段後再套給看消息進場的可憐散戶(恢復融資後先軋空且融資快速增加到高檔再殺多),技術面也達漲幅滿足110元附近(最高115.5元)也是目前的壓力高風險區,普天概念股有了先前所提8287英格爾前車之鑑後投資人應審慎之

新世紀日線----點圖放大

宏碁VS勝華

*2353宏碁與2384勝華同樣都有基本面衰退的問題但技術面結構卻截然不同因此預估至少短中期的走勢也將不同

*上圖2353宏碁達首波跌幅滿足67.3元附近後如期風險仍高僅作弱勢反彈持續走空已達第二波跌幅滿足53.4元且進入超跌(最低48.85元),今日首季獲利大幅衰退利空見報後技術面短線站回開盤高點50.2元便表示利空出盡支撐為三日內低點(融券近日加速追空雖張數不多仍有助於行情反轉先軋短空),若如期利空出盡預估將出現本波空頭以來較像樣的中期反彈(尤其若有營收回升助陣)

*下圖2384勝華籌碼面去年12下旬至今年初主力高檔落跑融資反向在高檔增加目前又是散戶高檔逐漸套牢中,技術面近四個交易日短線大盤盤漲勝華卻異常帶量盤跌為主力積極落跑的極不穩定現象又是利空前主力內線事先落跑因此短線逢低承接的風險相當高,結構上長達約8個月的高檔盤整區頸線目前約在50元附近已出現小幅跌破,一旦跌破前低48.6元表示頭部確立反壓54.4元(短壓52.3元)未站回前至少中空視之

宏碁日線----點圖放大

勝華日線----點圖放大

大盤*日線*

*大盤如期約在8600點至9000點整理區震盪但短線彈升的時間及速度在國際主要股市帶動下較預期快些,前波8070點至8658點等幅計算的漲幅滿足9111點附近預估會再做短期強勢震盪,而拉回再彈後8700點至8830點已成波段提高的支撐區,短撐為支撐區上緣8830點附近,型態成型後支撐區下緣8700點不破看8070點至8929點較大波段的等幅滿足計算約在9451點附近,結構上應會如預估在全球資金氾濫下各主要股市會先後創高爆量做頭量能才會衰竭形成技術面量價確定盤頭便進入資金泡沫爆裂的空頭型態,目前資金行情操作跌深反彈的績優股為主

大盤日線----點圖放大

大盤*小時趨勢線*

*大盤小時趨勢線短線如期拉回整理達跌幅滿足8607點附近(最低8592點)也是預估的整理區下緣8600點附近後昨日跳空拉高短線出現破底翻的止穩訊號,今日續強則較預期強勢許多,技術面突破4/12開盤長黑高點8839點後表示中線止穩確立支撐自8522點提高至8700點附近不破續看日線所提漲幅滿足附近,而昨日跳空形成的島型因周期太短表示未來大盤突破爆量盤頭後至少會跌破島型低點不過這是多頭波結束以後才會發生的是,目前盤勢轉強確立後進入盤漲結構8700點附近不破以跌深反彈績優股較具空間

大盤小時線----點圖放大

外資近乎完美的指數操作

*外資日本大地震急跌後逢低快速買進期指多單部位大幅獲利已是有目共睹,然而彈高後搭配的期指選擇權操作更加靈活完善
3月中旬低檔快速累積期指多單部位萬口以上的績效已不須多提
彈高至3月下旬8600點附近短線整理選擇權多空淨部位並無多大變動(賣權部位略高數千口)
但隨著整理後再一次彈升至高檔區賣權淨部位快速累積至大於淨多單部位的約4萬口,更值得注意的是這段期間買賣權的部位快速拉開,如3/28(僅以買方計算)的賣權262988-買權226858口=36130口擴大至4/15的賣權380274口-買權315306口=64968口,也就是說這些賣權的部位已大於4/15當日期指淨多單13094口的部位(期指1點200元選擇權1點50元當然還要扣時間價值)等於外資相對高檔期指市場已在作放空的動作
而賣出賣權增加的部分理論上下跌會損失但若巧妙的增加在8700點或以下(據了解有不少佈在8700點)則今日期指若結算在8700點以上即使是拉回了約200點仍是獲利照收權利金

結論若是今日收盤結算在8700點以上尤其又是8800點以下也就是這區間則外資不論期指多單'選擇權賣權淨部位甚至是賣權的賣方的巧妙佈點等精準的判斷藉由現貨權值股可控制範圍內的控盤使得4月份期指市場操作近乎完美的呈現相當值得作觀察操作的參考方向

盤勢&LED概念股*晶電*億光*

*大盤在外資彈高快速建立期指選擇權賣權部位後隨國際主要股市拉回擴大跌幅快速獲利中,技術面及時間波計算預估約下周二前守穩前低8522點便進入變盤期 *LED慨念股2008年大幅飆漲後長期高檔整理盤頭至今在大陸大幅擴產的競爭壓力下法人長期隱憂已現結構上已現空頭確立危機,上圖2393億光半年多來數次大量不漲後昨日首見翻黑破線今日跳空破線確立反壓83元附近未突破前長空格局看待,前波低點76.43元跌破長空確立結構上來看反壓未站回前長空只是開始而已 *下圖2448晶電去年9/10帶量突破下降趨勢頸線進入盤漲但因突破量過大表示高檔籌碼凌亂信心不足為為期約半年龜速盤漲主因,技術面無論從80.2元低點或91.4元低點計算的漲幅滿足約在114元附近皆在3/8到達(最高116.5元)且當日爆量後整理至當月底出現假突破現象,近日長黑跌破3/7長紅低點103.5元表示假突破確立為技術面長線的強烈賣出訊號103元至108元已成大壓區目前有進入長空的危機,前波整理區下緣支撐98元跌破更加確立空頭任何反彈宜空不宜多

億光日線----點圖放大

晶電日線----點圖放大

美元指數月線看大國的未來

*回顧人類自15世紀開始有世界性的經濟貿易以來15-16世紀葡萄牙西班牙,17世紀荷蘭,18世紀英國,19世紀法國'德國'日本,20世紀蘇俄'美國等先後竄起成為經濟強國,不過嚴格來看應僅有荷蘭'英國'美國才稱得上是以市場自由經濟成為世界強國,美國引領世界稱霸一個多世紀後在進入21世紀主宰的情況已逐漸明顯慢慢消退中;圖示美元月線自2001年7月(剛好是21世紀的開始)高點121.2回挫長空走勢已進行約10年,近二年更是逐漸失守逾二十年來的底部支撐區82附近區間屬弱勢整理, 長線的結構已出現破線進入另一波空頭修正危機技術面77.5至80壓力區未站回前應弱勢看待,2008年3月低點70.7跌破表示另一波的空頭再度確立;歐盟區成型'中國竄起'金磚國興起等都逐漸平衡美國主導的局面,因此美元資產比重太高者應審慎評估,預估石油高漲威脅世界經濟不斷的寬鬆政策造成的資金氾濫的不正常現象一但泡沫爆裂後21世紀新的一世紀便將在一輪經濟危機的循環當中竄起新的經濟大國,目前來看中國未來的機會相當高,創新的思維為必要條件之一,預估率先掌握新的可實際廣泛使用的能源的國家便會有更高的機會

美元月線----點圖放大

大盤

*指數在外資法人期指操弄下震盪,昨日盤中短線急拉作價期指多單明顯大幅調節獲利下車且反向快速累積期指選擇權賣權部位,在短線無量且無消息面干擾的情況下外資利用指數權值股操控自如,圖示大盤小時趨勢線如預期短線轉弱後陷入整理反壓仍是帶量翻黑的高點8839點突破才能確定短線止穩 ,技術面8522點支撐不破仍看先前所提漲幅滿足附近

大盤小時趨勢線----點圖放大

美元指數

*美元周線跌破前低後跌幅滿足約在73.53附近,重要的是結構上已跌破約三年來的大頸線支撐表示美元地位在長期走弱後仍將面臨相當重要且嚴苛的轉折,技術面頸線77.5附近未站上確立前應盡量避開美元有關的相關投資及資產,投資寧可在穩定確立的相對低檔區介入也不要摸底搶底,因為長久以來的經驗證實破底後的摸底搶底動作是風險相當高的行為


美元指數周線----點圖放大

英格爾

*上圖8287英格爾日線主力庫存顯示2月高檔開始調節3月開始更積極落跑,技術面3/14首度翻黑破線近二日帶量翻黑跌破大頸線尤其是主力庫存顯示連二日罕見的快速出貨現象表示今日爆董座涉炒股利空前早有內線而開放不到一個月的融資快速回升至高檔的散戶又是最大受害者,下圖英格爾月線右欄顯示英格爾屬低毛利率股價在技術面去年1月帶量翻紅突破頸線隨著一年來的獲利激增股價飆漲十餘倍通常是為作價而作帳的疑慮相當高,上個月月線指標翻黑賣出訊號主力庫存高檔快速出貨且主力庫存破底通常表示連公司派大戶都在倒貨給目前仍處於融資高檔的散戶,散戶雖無助但可憐之人必有其可恨之處再度凸顯散戶必須戒掉喜好高檔追價強勢股惡習,結構上通常此類股都是怎麼上去怎麼下來V型反轉機率相當高忌跌深搶反彈


英特爾日線----點圖放大

英特爾月線----點圖放大

大盤*小時趨勢線*

*大盤小時趨勢線達跌幅滿足也是前波起漲點附近支撐反彈以來今日開盤首見翻黑破線表示進入大區間震盪整理今日高點8839點為短壓,技術面支撐在8600點附近壓力則在9000點附近

大盤小時趨勢線----點圖放大

富邦金VS國泰金

*2881富邦金如以往預期與2882國泰金的價差逐漸縮小,圖示上圖國泰金前年底去年初為當年大多頭波段高檔震盪時與同期下圖富邦金價差約20元,目前價差已縮小至約7元,技術面整理角度富邦金明顯高於國泰金,籌碼面從主力庫存來看富邦金法人持續進場鎖碼而國泰金法人持續調節,基本面除富邦金獲利明顯優於國泰金外去年第四季台幣升值匯損壓力下富邦金風險控管能力亦明顯優於國泰金,因此以往預估的富邦金股價超越國泰金的預期應指日可待

國泰金周線&富邦金周線----點圖放大

石油

*石油周線持續創新高後支撐提高至96美元附近不破續看先前所提波段漲幅滿足118.5美元附近,較精確的日線計算則在119.4美元附近短現強弱支撐在106.3美元附近,油價持續上漲必然引發通膨惡化的問題將嚴重衝擊經濟,各主要股市前波因日本地震利空落跑不及再度拉高後後續須注意一旦出現陸續爆量現象便視為危機即將發生,當然通常爆量到盤頭需要一段時間注意資金及風險的嚴格控管

美國輕原油周線----點圖放大

盤勢

* 日本大地震前後各主要國家股市皆未出現高檔爆量情況表示全球寬鬆的資金並未獲得宣洩通常不爆量泡沫便難以爆破,因此在日本地震的核變逐漸明朗後資金再度炒作,但在高油價的情況下預估各主要股市創新高爆量做頭的機率頗高,在未爆量前危險期應會出現在第三季也就是六月以後

*圖示大盤日線達跌幅滿足反彈突破長黑高點如期震盪約一周(但較預期強勢整理),長假後昨日隨國際股市強勢長紅技術面支撐8654點附近不破看漲幅滿足9031點附近(最低8070點計算則在9111點附近)短撐則在昨日帶量長紅低點8767點,期指部分在跌深反彈至前周收斂至合理範圍後當時所提極不合理高估的選擇權賣權價值在昨日長紅後終於快速消失趨向合理有利於看大幅波動的勒式交易

大盤日線----點圖放大